Через что торговать ценными бумагами. Биржевые ценные бумаги: самый престижный метод заработка. Площадки для торговли ценными бумагами

Стать игроком на валютной или фондовой бирже проще, чем кажется. Для этого нужны деньги и договор с компанией, обеспечивающей доступ к торговой площадке. Однако стать удачливым игроком куда сложнее. Прежде чем начать торговлю реальными ценными бумагами или валютой , профессионалы рекомендуют потренироваться - инвестиционные компании предоставляют возможность попробовать свои силы в виртуальных торгах.

Любому человеку, желающему разобраться, как играть на биржах, для начала необходимо определиться, на каких именно финансовых инструментах он собирается зарабатывать - на валюте или на ценных бумагах.

Если это валюта - то необходимо стать участником рынка Forex. Работа на нем заключается в постоянной покупке и продаже валют разных стран с целью заработать на курсовой разнице.

Если начинающий инвестор хочет заработать, торгуя акциями или облигациями российских эмитентов, ему необходимо стать трейдером Российской торговой системы (РТС) или фондовой секции Московской межбанковской валютной биржи (ММВБ).

По сравнению с торговлей ценными бумагами на фондовой бирже, работа на Forex имеет существенные отличия. " на нем ведется круглосуточно, начинаясь в понедельник в час ночи по московскому времени, когда наступает утро в Австралии, и, заканчиваясь в час ночи в субботу",- рассказывает дилер компании "Форекс клуб" Николай Евдокимов.

Поэтому "валютные" игроки имеют больше возможностей отреагировать на те или иные события, способные повлиять на котировки валют, чем игроки на фондовом рынке. С другой стороны, меньшая подвижность фондовых рынков позволяет его игрокам чувствовать себя более спокойно, зная, что за ночь с их ценными бумагами ничего не случится, поскольку биржи не работают.

Как стать игроком

Частному инвестору нельзя напрямую заключить договор с биржей и начать покупать или продавать ценные бумаги, не имея специальной лицензии и не являясь членом биржи. Рынок Forex и вовсе представляет собой виртуальную биржу.

"Чтобы стать игроком, человек должен выбрать инвестиционную компанию или банк, оказывающий доступ к торговым площадкам для физических лиц",- говорит Евдокимов. Торговать можно "с голоса", перезванивая своему трейдеру, но обычно игроки предпочитают работать через Интернет, самостоятельно покупая или продавая ценные бумаги или валюту.

После этого компания открывает своему клиенту счет на брокерское обслуживание. Открыть счет можно двумя способами - лично прийти в офис компании для заполнения необходимых документов или заполнить соответствующий раздел на сайте компании.

При открытии счета через Интернет для игры на рынке Forex, например, игроку необходимо зарегистрироваться и получить индивидуальный пароль к персональной странице. Затем он должен зайти на страницу "управление торговым счетом" и заполнить анкету клиента. После чего ему открывается персональный "торговый счет". Однако для того, чтобы счет заработал, будущий инвестор должен сделать самый главный шаг - внести деньги, которые он готов вложить в игру, на свой торговый счет.

"Хотя торги и ведутся в виртуальном пространстве, деньги на них работают настоящие",- замечает специалист ИК "Брокеркредитсервис" Евгений Парфенов. Для игры на Forex игрок (трейдер) вносит в компанию депозит, а центр предоставляет ему кредит (так называемое плечо), как правило, в десять раз превышающий внесенную сумму. Впрочем, игрок может выбрать "плечо" меньше. Игра ведется на заемные средства - трейдер покупает или продает различные валюты, пытаясь угадать наиболее выгодные моменты для их покупки или продажи. С каждой сделки компания берет комиссию.

Внести деньги на счет можно любым способом - наличными (в офисе компании), через системы Интернет - оплаты или банковским переводом. В последнем случае надо помнить, что это занимает некоторое время (как правило, два-три рабочих дня) и банки, его проводящие, берут за перевод свою комиссию. Перевод через Сбербанк стоит 1,5-2%, а из обычного коммерческого банка в пределах 1% от переводимой суммы. При этом компании самостоятельно устанавливают минимальную сумму, которую клиент должен внести на свой счет. Например, в "Форекс-клубе" она составляет 4,5 тыс. руб., не считая издержек по переводу. А компания "Финам", предлагающая доступ к площадкам РТС И ММВБ, устанавливает минимальный взнос для открытия такого счета в 30 тыс. руб.

После поступления денег на расчетный счет в компанию она зачисляет на торговый счет клиента условные единицы, которыми он и будет оперировать. Стоимость условной единицы, как правило, равна стоимости доллара США по курсу ЦБ на день поступления денежных средств.

Залезть в долги на виртуальных торгах не получится. Как только сумма взноса клиента сравняется с его убытками, сделки автоматически будут приостановлены. Если же дела у игрока пойдут настолько успешно, что он сумеет получить доход, то он в любой момент может снять доход с торгового счета. Для этого ему нужно будет уведомить о своем желании компанию. Подобная услуга предусмотрена на личной странице игрока в торговой системе. Прибыль игрок кладет на свой счет, а дилинговый центр получает комиссионные.

Условные инвестиции

Впрочем, "живыми" деньгами можно не рисковать. Для того чтобы приобрести некоторый навык самостоятельной работы на бирже, компании предлагают своим клиентам для начала открыть так называемый демо-счет. Условия работы соответствуют реальным, но выигрыш или проигрыш условны.

Тем не менее, существует целый ряд серьезных отличий от реальной торговли. Например, в демо-варианте задержки между запросом игрока и предложением торгового зала на открытие или закрытие позиции практически отсутствует. Тогда как при реальном трейдинге задержка может достигать 30-40 секунд. При использовании реального счета котировки могут измениться, пока игрок закрывает свою позицию. В этом случае сделка проведена не будет. Демо-версия от таких вещей застрахована.

Но самая принципиальная разница в том, что не надо делать никаких денежных взносов. При демо-трейдинге игрок ничем не рискует и всегда может пополнить счет очередным условным взносом. Прибыль при такой игре также окажется виртуальной.

Большинство демо-счетов имеет ограниченный по времени срок действия. Как правило, пользоваться им можно только две недели. "Подобные вещи есть не что иное, как промоушн компанией своих продуктов и определенный ликбез населения. Для этих же целей компании организуют всевозможные семинары и тренинги",- говорит Парфенов из "Брокеркредитсервиса".

Кроме того, существуют так называемые симуляторы биржевой торговли. Например, сайт opo.ru компании "Опытное поле". В отличие от демо-версий в этой системе происходят условные торги акциями по ценам, приближенным к ценам акций эмитентов на российских биржах.

Для того чтобы стать участником этой торговли, не нужно делать взносы. Достаточно просто зарегистрироваться. "При регистрации игроку предоставляется определенное количество "виртуальных рублей". Максимальная сумма - 100 тыс. руб., хотя можно взять и меньше",- рассказал "Бизнесу" один из участников этого проекта. Как говорит игрок, по большому счету количество денег имеет лишь техническое значение - на них можно купить больше ценных бумаг. "Но прибыль-то все равно забрать нельзя. С другой стороны, и убытков никаких",- заключает он.

По сравнению с настоящими торгами "опытное поле" имеет целый ряд упрощений. Во-первых, на нем торгуются акции всего пяти компаний: ЛУКОЙЛа, "Сургутнефтегаза", РАО ЕЭС, "Мосэнерго" и "Ростелекома". Во-вторых, скупать или продавать можно неограниченное количество ценных бумаг, не боясь, что это спровоцирует панику на рынке.

Представители инвестиционных компаний относятся к подобным "симуляторам" скептически. "Я уверен, что с их помощью человек никогда не сможет научиться торговать. Они слишком оторваны от жизни. Для того чтобы освоить эту науку, игрок должен рискнуть настоящим рублем",- уверен Парфенов. При этом эксперты соглашаются, что торговля на биржах - занятие очень рискованное, а весь риск игрок принимает на себя.

Умение торговать приходит с опытом. Чем менее искушен игрок, тем труднее ему отказаться, например, от закрытия растущей позиции. Поэтому профессионалы советуют игрокам всегда помнить основные принципы торговли на бирже - нельзя полагаться на одну лишь удачу и надо уметь вовремя остановиться.

Добрый день, уважаемые читатели финансового журнала «сайт»! Сегодняшняя публикация посвящена фондовому рынку (рынку ценных бумаг) и фондовой бирже . Вопреки мнению многих это не то же самое, что Форекс. О том , мы писали в прошлом выпуске.

Из сегодняшней статьи читатели узнают:

• Что такое фондовый рынок и фондовая биржа;
• Какие мировые биржи являются крупнейшими;
• Чем торгуют на фондовой бирже;
• Способы заработка на фондовом рынке;
• Как новичку начать торговать на рынке ценных бумаг;
• Какие брокеры в России являются лучшими.

В конце публикации приведены советы профессионалов , которые помогут торговать успешно начинающим трейдерам. Также читателям будет нелишним ознакомиться с ответами на самые популярные вопросы.

Публикация будет интересна как новичкам на фондовой бирже, так и тем, кто уже имеет некоторые знания в этой области. Помните: время – деньги! Так что не теряйте ни минуты, скорее приступайте к чтению статьи!

Что такое фондовый рынок (или рынок ценных бумаг), какие бывают фондовые биржи, как и с чего начать торговлю на фондовом рынке новичку — об этом и не только читайте в этой статье

1. Что такое фондовый рынок - обзор понятия + принцип работы 📈

Фондовый рынок иначе называют рынком ценных бумаг . Он является важнейшей частью финансового рынка, ведь именно здесь обращаются все существующие виды ценных бумаг.

В ходе активной деятельности компании, когда происходит ее развитие, неизбежно наступает момент, когда собственных средств уже недостаточно. Чтобы не останавливаться на достигнутом, руководству придется найти варианты привлечения дополнительных денег.

Обычно для этих целей используют:

• Банковский кредит – наиболее популярный способ получения денег.
• Выпуск акций. Они относятся к долевым ценным бумагам. Когда акции будут проданы, компания, выпустившая их, получит денежные средства. В то же время инвестор, купивший акции, получает небольшую часть компании. Они не вызывают обязательства вернуть деньги. Но инвестор может получить от акций пользу в качестве дивидендов , а также возможности участвовать в жизни компании. Кроме того, существует возможность продать акции, когда их стоимость станет выше той, которая была во время покупки, получив тем самым доход.
• Эмиссия облигаций – долговых ценных бумаг. Иными словами, организация занимает у инвесторов средства, которые впоследствии она обязуется вернуть с процентами.

Варианты привлечения финансов, связанные с выпуском ценных бумаг , проводятся посредством фондового рынка . Получается, что он является местом, где происходит привлечение и перераспределение денег среди компаний, экономических сфер, участников рынка и прочих субъектов рынка ценных бумаг.

1.1. Участники рынка ценных бумаг

Основу фондового рынка составляют его участники. Их можно классифицировать на основании различных признаков. Рассмотрим подробнее, какими они бывают.

1) Межрыночные участники фондового рынка

Межрыночными называют тех участников, занимающихся обслуживанием либо работающих одновременно на различных рынках, один из которых – фондовый .

К таким участникам можно отнести владельцев средств, инвестирующих их в разнообразные активы: не только в бумаги, но и в объекты недвижимости, валюты и прочие.

Кроме того межрыночными участниками являются агентства, которые предоставляют информацию, дают консультации, составляют рейтинги, и прочих профессионалов, работающих сразу на нескольких различных рынках.

2) Внутрирыночные участники

Что касается внутрирыночных , такие участники, напротив, используют в деятельности исключительно или преимущественно ценные бумаги.

Внутрирыночные участники бывают профессиональными и непрофессиональными .

Непрофессиональные участники – это эмитенты, а также инвесторы, которые вкладывают все деньги, предназначенные для инвестиций или их часть в ценные бумаги.

Профессиональные участники рынка ценных бумаг осуществляют на фондовом рынке определенные функции. Эти виды деятельности могут вестись исключительно после получения лицензии .

Среди профессиональных участников выделяют:

• трейдеров, ведущих торговлю на профессиональном уровне;
• организации, создающие инфраструктуру.

Последние осуществляют на рынке ценных бумаг определенные виды деятельности:

• брокеры занимаются сделками с ценными бумагами (покупкой и продажей) за счет и в интересах своих клиентов;
• дилеры заключают сделки с инструментами фондового рынка за свой счет и от собственного имени;
• управляющие компании занимаются размещением денежных средств, переданных им клиентами, ради получения прибыли;
• регистраторы ведут перечень лиц, владеющих ценными бумагами (так называемый реестр);
• депозитарии осуществляют хранение и учет;
• клиринговые компании ведут расчеты;
• организаторы создают условия, благоприятные для осуществления операций (например , биржа ).

1.2. Структура рынка ценных бумаг

Кстати, торговать финансовыми активами (валютой, акциями, криптовалютой) напрямую можно на бирже. Главное - выбрать надежного брокера. Одной из лучших является эта брокерская компания .

Фондовый рынок представляет собой сложную структуру, обладающую большим количеством различных качеств. Именно поэтому следует изучать рынок ценных бумаг с различных сторон.

Для удобства восприятия различные структуры сведены в таблицу:

№ Признак сравнения	Тип рынка	Описание
1. Этап обращения	Первичный рынок ценных бумаг	Это рынок, где осуществляется эмиссия (то есть выпуск)
	Вторичный	Представляет собой сферу обращения ранее эмитированных инструментов
2. Регулируемость	Организованный	Существуют четко прописанные правила обращения
	Неорганизованный	Обращение осуществляется на основании договоренностей участников
3. Место заключения сделок	Биржевой	Торговля ведется на фондовых биржах
	Внебиржевой	Операции осуществляются без участия бирж
4. Тип торговли	Публичный	Стороны сделки физически встречаются. Бывает публичная торговля либо закрытые переговоры
	Компьютеризированный	Представляет собой различные формы проведения операций с использованием сетей, а также современных средств связи
5. Срок заключения сделки	Кассовый (спот или кэш)	Сделки исполняются немедленно, может быть небольшой разрыв во времени (до 3 дней), если планируется физическая поставка ценной бумаги
	Срочный	Сделка исполняется через определенный промежуток времени, который может быть равен нескольким неделям или даже месяцам

Все представленные типы рынков взаимосвязаны между собой. Так, обращение большинства бумаг осуществляется на биржевом рынке . Он всегда относится к организованным . В противоположность этому, внебиржевой бывает как организованным, так и неорганизованным.

В современных развитых странах неорганизованного рынка не бывает . Организованный же представлен биржами , а также различными электронными торговыми системами, которые представляют собой внебиржевой рынок.

✏ Что такое фондовая биржа?

Фондовая биржа — это организация, создающая необходимые условия для заключения сделок на рынке ценных бумаг.

Можно выделить несколько отличительных характеристик компьютеризированного рынка:

1. Торговый процесс автоматизирован и непрерывен;
2. Ценообразование не является публичным;
3. Торговые места расположены там, где находятся покупатель и продавец;
4. Стороны сделки физически нигде не встречаются.

Рынок спот занимает большую часть рынка ценных бумаг. На срочном чаще всего реализуют производные инструменты. Он подразделяется на:

• денежный – срок обращающихся здесь инструментов не превышает года, используются чеки, векселя, а также краткосрочные облигации;
• инвестиционный или рынок капиталов – инструменты обращаются больше года (акции, средне и долгосрочные облигации).

1.3. Функции рынка ценных бумаг

Фондовый рынок выполняет в экономике ряд важных функций. Их разделяют на 2 большие группы – общерыночные и специфические .

Общерыночные функции характерны для любого рынка. К ним относят:

1. Ценообразование – благодаря взаимодействию достаточно большого количества участников формируются спрос и предложение на ценные бумаги. Когда устанавливается равновесие между ними, формируется стоимость.
2. Учетная заключается в обязательном отражении обращающихся ценных бумаг в реестрах; профессиональные участники должны обязательно регистрироваться, иметь лицензию, пройти аттестацию; операции отражаются в протоколах, а также договорах. Более того, благодаря учетной функции у государства есть возможность осуществлять контроль над деятельностью на фондовом рынке.
3. Коммерческая представляет собой возможность извлекать из операций с ценными бумагами прибыль.
4. Информационная функция означает, что рынок действует по принципу максимальной открытости информации. Участники операций могут получить всю необходимую информацию.
5. Регулирующая – операции помогают влиять на экономику стран, а также различные процессы в обществе.

Специфические функции фондового рынка:

1. Хеджирование или, проще говоря, страхование рисков , происходит благодаря возможности распределять риски. Дело в том, что на рынке обращаются различные инструменты, уровень риска и потенциальная прибыльность которых неодинакова. В результате как консервативные, так и агрессивные инвесторы могут подобрать подходящий именно им инструмент. Первые предпочитают низкорисковые, но доход от инвестирования в них гораздо ниже. Агрессивные же инвесторы выбирают инструменты, которые позволяют получить максимальную прибыль. Естественно, что тем самым они берут на себя больший риск. Более того, разнообразие инструментов позволяет для каждого инвестора распределять риски подходящим ему образом.
2. Перераспределительная функция имеет отношение, прежде всего, к первичному рынку. Здесь финансовые средства направляются на приобретение ценных бумаг. Результатом становится перевод денег из области накопления в производственную сферу. Тем не менее, в распределении участвует и вторичный рынок. Здесь ценные бумаги, продолжая обращение, перепродаются. Естественно, что цена на самые популярные из них растет, от неперспективных инвесторы избавляются. В итоге происходит приток денежных средств в одни отрасли и изъятие из других. Это позволяет распределять деньги в зависимости от потребностей экономики.

Таким образом, фондовый рынок является незаменимой частью экономики. Он отличается многообразием, включает большое число участников и выполняет целый ряд важнейших функций.

Крупнейшие фондовые биржи мира (по капитализации) — Лондонская, Нью-Йоркская (американская), Токийская и другие

2. Фондовые биржи мира — обзор ТОП-7 крупнейших торговых площадок 📊

В современном мире действует огромное количество фондовых бирж. Их количество достигает нескольких сотен . Однако далеко не все из них являются популярными среди инвесторов.

Чтобы заработать хорошую репутацию, биржа должна быть не только надежным посредником, но и обслуживать клиентов на самом высоком уровне, а также предоставлять максимальное количество инструментов.

Специалисты выделяют несколько мировых бирж, которые благодаря максимальной эффективности деятельности в течение многих лет заслужили авторитет среди огромного количества участников рынка.

1) Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE Euronext)

Она популярна во всем мире. На сегодняшний день эта биржа является одной из самых влиятельных в мире и находится на первых местах мировых рейтингов. Образовалась эта биржа не так давно – в 2007 году. Но создание было осуществлено посредством слияния двух крупных мировых бирж – NYSE с Euronext . Получившаяся в конечном итоге биржа переняла всю мощь и репутацию двух бирж.

О влиятельности Нью-Йоркской биржи можно судить по некоторым данным:

• на ней обращаются бумаги огромного количества эмитентов – на сегодняшний день их больше 3 000;
• капитализация равна почти шестнадцать триллионов долларов;
• Нью-Йоркская биржа управляет биржами многих крупных мировых городов, в том числе Лиссабона, Лондона, Парижа.

2) Американская фондовая биржа NASDAQ (Насдак)

Стремится быть максимально близко к лидеру. На сегодняшний день капитализация NASDAQ находится на втором месте среди мировых бирж. Официально работа биржи началась в 1971 году, однако фактически история ее началась раньше – после подписания «Акта Мэлони» . Именно в это время впервые в мире была образована ассоциация дилеров.

Особенность данной биржи состоит в уникальности системы ведения торгов. За исполнение сделок здесь происходит некое соревнование. При этом у каждого маркетмейкера имеется определенное количество ценных бумаг. В их функции входит помогать поддержанию ликвидности своих акций, а также устанавливать их стоимость.

С целью увеличения влияния NASDAQ два раза пыталась приобрести Лондонскую биржу , но безуспешно. Чтобы выйти на рынок Европы, бирже пришлось купить свыше семидесяти процентов акций OMX Group – крупнейшего объединения предприятий в Швеции.

3) Токийская фондовая биржа (Tokyo Stock Exchange, TSE)

Эта биржа – одна из старейших и крупнейших. Годом ее образования считается 1878 . За то время, которое прошло с этого момента, биржа сумела выйти на третье место по уровню капитализации.

На данный момент в Токио обращаются ценные бумаги японских компаний, банков, а также иностранных эмитентов. Количество их сейчас превышает 2 300. При этом больше восьмидесяти процентов оборота японских бирж проходит через Токийскую.

В торгах принимает участие 3 типа участников:

1. посредники, которых называют сайтори ;
2. регулярные компании;
3. связующие (специальные) компании.

4) Лондонская фондовая биржа (London Stock Exchange, LSE)

В 1570 году королевский советник по имени Томас Грешем основал Лондонскую биржу. Она представляет собой акционерное общество.

По большей части здесь торгуются местные акции. Их делят на несколько групп, основными из которых являются:

• основная;
• альтернативная;
• рынок ценных бумаг (здесь торговля ведется акциями высокотехнологичных компаний).

Важной особенностью Лондонской биржи является то, что она открыта для международных фирм. Более того, свыше 50 % торгующихся здесь акций принадлежат иностранным компаниям. Помимо акций здесь продаются также опционы и фьючерсы. Капитализация биржи на сегодняшний день больше двух триллионов.

Регулярно на бирже производится расчет собственного индекса – FTSE100 . Его анализ позволяет оценить, насколько успешна английская экономика.

5) Шанхайская Фондовая биржа (Shanghai Stock Exchange, SSE)

Сегодня это самая крупная из бирж, находящихся в Китае. По уровню капитализации специалисты обычно определяют ей пятое место.

Создана шанхайская биржа еще в девятнадцатом веке. Тогда иностранцам было запрещено приобретать акции китайских компаний. Чтобы каким-то образом обойти это ограничение, китайские бизнесмены организовали шанхайскую ассоциацию брокеров.

В итоге через 10 лет правительство разрешило торговать китайскими акциями. Это позволило бирже нормально функционировать и развиваться.

На современной шанхайской бирже обращаются акции компаний, биржевых инвестиционных фондов, облигации.

Главным требованием, которое предъявляется к компаниям для выхода на биржу, является ведение деятельности не меньше 3 лет .

С использовании всех обращающихся на бирже инструментов производится расчет индекса SSE Composite . За базу берется его значение на уровне 100 . В зависимости от ситуации на рынке индекс изменяется в меньшую или большую сторону.

6) Гонконгская фондовая биржа (Hong Kong Stock Exchange, HKSE)

Среди азиатских бирж Гонконгская занимает третье место.

Неофициальная деятельность началась с 1861 года. При этом официальное основание произошло в 1891 году.

С 1964 года осуществляется расчет индекса, который называется Hang Sang . В расчет принимаются десятки крупнейших компаний Гонконга.

7) Фондовая биржа Торонто (Toronto Stock Exchange, TSX)

Эта биржа является самой крупной в Канаде и по праву входит в семерку самых популярных мировых бирж. Ее создали несколько канадских брокеров в 1852 году. Меньше чем через четверть века биржу Торонто признало государство. С этого момента она начала зарабатывать свою мировую известность.

Сегодня здесь обращаются акции нескольких тысяч промышленных организаций. При этом большая часть рынка принадлежит компаниям, деятельность которых связана с природными богатствами .

На сегодняшний день капитализация биржи Торонто превышает триллион долларов США.

3. Чем торгуют на фондовом рынке — обзор ТОП-4 популярных финансовых инструментов 📋

Целей, выполняемых фондовом рынком довольно много. Работая здесь, трейдеры и инвесторы в обязательном порядке должны выбрать для себя оптимальный инструмент, тем более, что количество их велико. Рассмотрим подробнее, чем торгуют на фондовом рынке.

1) Акции

Акция – это долевая ценная бумага. Она позволяет владельцу получать часть прибыли компании в виде дивидендов , а также является доказательством владения долей компании.

Если одному инвестору удастся приобрести больше 50 % акций, у него появится возможность оказывать влияние на деятельность компании.

Можно выделить ряд преимуществ и недостатков , которые присущи торговле акциями.

Из плюсов можно выделить:

1. возможность получить прибыль за небольшой промежуток времени;
2. возможность отслеживать состояние рынка из любой точки мира, где есть интернет.

Главный недостаток торговли акциями заключается в том, что отсутствуют гарантии получения прибыли. Далеко не всегда стоимость движется в нужном направлении, а значит, есть риск потери вложенных средств.

2) Облигации

Облигации являются долговыми бумагами, то есть подтверждают, что купивший их дал компании займ. В качестве платы за оказанную услугу организация выплачивает дивиденды .

Доход по облигациям обычно ниже, чем по акциям. Риск при этом также на порядок ниже. Но он есть , так как компания может обанкротиться, тогда инвестор, скорее всего, потеряет вложенные в ее облигации деньги.

3) Фьючерсы

Фьючерсы представляют собой срочный контракт, связанный со сделкой заложенного в него актива, в будущем сделка должна быть заключена по той цене, которая зафиксирована в момент заключения соглашения.

Чаще всего в качестве базовых активов выступают:

• сырье, например, газ или нефть;
• продукция сельского хозяйства – кукуруза, соя, пшеница;
• валюты различных государств.

Прибыль от фьючерсов зависит от роста стоимости этого контракта.

4) Опционы

Опцион – это срочный контракт. Самыми популярными среди них являются те, в которых в качестве базового актива используются валюты и драгметаллы .

Чтобы получить прибыль, торгуя опционами, достаточно угадать, как изменится со временем его стоимость. Кстати, про мы уже рассказали в одной из наших публикаций.

Важно понимать, что приведенный выше список ценных бумаг не является исчерпывающим. Существуют также и другие инструменты, например, чеки , свопы , векселя . Но среди трейдеров они популярностью не пользуются.

Основные способы заработка на бирже ценных бумаг

4. Как заработать на фондовом рынке — ТОП-3 варианта заработка на фондовой бирже 💰

В современном мире крупнейшей отраслью является деятельность на фондовых рынках. Общая капитализация их в мире приравнивается к совокупному ВВП всех стран и достигает семидесяти триллионов долларов.

Ежедневно количество людей, задействованных в этой отрасли, возрастает, сегодня оно уже достигло нескольких миллионов. Их привлекают потенциальные возможности, которые дает фондовый рынок. Тем более, что существует несколько способов заработка здесь, среди которых каждый может выбрать подходящий именно ему.

Вполне естественно, что каждый вариант заработок имеет свои преимущества и недостатки . Рассмотрим основные способы , а также плюсы (+) и минусы (-) присущие им.

Вариант 1. Трейдинг (торговля) на фондовом рынке

Этот способ заработка является одним из наиболее популярных. Он привлекает своими потенциальными возможностями, а также по сути ничем не ограниченной прибылью.

Цель трейдера, как в любой другой торговле одна – купить дешевле, продать дороже. Сделки при этом можно совершать на разных временных промежутках:

• торговля на сверхкраткосрочном периоде или скальпинг – позиция закрывается через несколько минут или даже секунд, прибыль может не превышать нескольких центов, результат складывается благодаря большому числу сделок;
• краткосрочный или свинг-трейдинг – закрытие сделок обычно осуществляется в течение дня, при этом появляется возможность заработать несколько процентов прибыли;
• долгосрочные – сделка может держаться открытой несколько месяцев или даже лет, прибыль может составлять сотни процентов.

Шаг 2. Установить программное обеспечение на компьютер

Вся торговля будет происходить при помощи специальной программы, которая позволяет в режиме онлайн выходить на биржу и проводить сделки, — терминала . Устанавливать на компьютер его следует после выбора брокера, используя ссылку на скачивание, представленную на сайте брокерской компании.

После установки терминал следует настроить, установив удобные параметры графиков, добавив на них используемые индикаторы и инструменты.

Шаг 3. Потренироваться на демо-счете

Демо-счет позволяет психологически подготовиться к началу работы, проверить предполагаемую к использованию торговую стратегию .

Шаг 4. Открыть реальный счет

После того, как в ходе торгов на демо-счете появится уверенность в собственных силах, а также в выбранной стратегии, получится добиться устойчивой прибыли, можно открыть реальный счет .

Важно понимать , что если при торговле на учебном счете положительного результата добиться не удается, не стоит начинать работать с реальными деньгами.

Профессиональные трейдеры советуют перейти к реальной торговле только тогда, когда получится удвоить сумму на учебном счете. Дело в том, что даже при успешной торговле в течение нескольких дней, нельзя быть уверенным, что и в будущем получится работать в плюс.

Рынок непредсказуем, нередко его движения абсолютно неожиданны. Получение же сто процентного дохода позволяет быть уверенным в том, что удастся выдержать даже значительную просадку счета.

Шаг 5. Реальная торговля

Когда все предыдущие шаги будут пройдены, можно начать покупать и продавать ценные бумаги, руководствуясь выбранной стратегией.

Возможно в первое время просадки будут довольно существенными, так как страх потерять реальные и игровые деньги существенно отличаются.

Таким образом, начиная работать на фондовом рынке, новичок должен быть готов к тому, что от него потребуется максимум терпения и дисциплины. Нельзя полагаться исключительно на везение и интуицию, не стоит отходить от намеченного плана.

Если же в какой-то момент выбранная стратегия перестанет приносить прибыль, лучше всего на время прекратить торговлю. После этого стоит проанализировать результаты и, возможно, поменять некоторые правила торговли.

6. Рейтинг брокеров фондового рынка России — обзор ТОП-4 лучших компаний 💎

Сегодня на рынке работает большое количество компаний, которые предлагают услуги посредничества между трейдером и биржей. Поэтому новичку бывает непросто выбрать действительно надежного брокера.

Чтобы не ошибиться, лучше всего на первых порах воспользоваться рейтингом, составленным профессионалами.

№1. БКС Брокер

Многие считают, что эта компания является лучшим брокером на российском фондовом рынке.

Здесь предлагают трейдинг большим количеством инструментов:

• акциями;
• облигациями;
• опционами;
• фьючерсами;
• валютой.

Новичкам рекомендуют воспользоваться тарифом Start . В течение первого месяца работы брокер будет взимать комиссию, равную 0,0177 % от внесенной суммы. Впоследствии вознаграждение компании будет определяться в соответствии с оборотом по счету.

БКС своим клиентам предоставляет возможность пользоваться качественной аналитикой. Для обучения здесь предлагают вебинары и семинары. Желающие могут также воспользоваться услугой индивидуальных занятий.

№2. Финам

Дело в том, что минимальный депозит в Финам составляет 30 000 рублей, при этом максимальное кредитное плечо – всего 1:50 .

Несмотря на не очень комфортные условия брокер пользуется популярностью. Объясняется это его надежностью . В отличие от большинства действующих российских компаний, Финам имеет лицензию, выданную Центральным банком . Это является гарантией высочайшего качества предлагаемых услуг.

№3. Открытие-Брокер

Здесь предлагают три варианта сотрудничества:

1. Самостоятельный трейдинг;
2. Открытие позиций на основе аналитики от профессионалов;
3. Инвестирование средств на индивидуально разработанных условиях.

Каждый вариант предусматривает большое количество возможных тарифов. Поэтому выбрать идеальный вариант у этого брокера сможет каждый.

Профессионалы рекомендуют новичкам использовать торговлю по аналитическим сигналам. Комиссия здесь не очень высокая – всего 0,24 % от оборота на счете, при этом есть возможность совершать сделки, просто позвонив брокеру.

№4. Альпари

Чаще всего Альпари используют для работы на Форексе. Однако сегодня здесь предлагают для трейдинга несколько вариантов фьючерса. Планируется дальнейшее увеличение количества инструментов.

Несомненным плюсом брокера является наличие качественных обучающих программ . Каждый день все желающие (в том числе незарегистрированные пользователи) могут просмотреть большое количество вебинаров.

Таким образом, выбирая оптимального брокера, нелишним будет воспользоваться советами профессионалов. Многие из них успели поработать с несколькими компаниями, поэтому рассказывают обо всех их особенностях со стороны клиента.

7. 10 полезных советов для успешной и прибыльной торговли на фондовом рынке 📌💰

Большинству трейдеров очень непросто начать получать доход на фондовом рынке, причем чаще всего трудности связаны с поведением самого участника торгов.

Дело в том, что многие люди совершают похожие ошибки, попадаются в одни и те же ловушки. Большинство из них становятся следствием отказа от четкой торговой стратегии.

Хаотичная торговля может привести к значительным убыткам. При этом большинства проблем можно избежать, если воспользоваться советами, которые дают профессионалы.

Совет 1. Разработайте торговую систему

Торговля должна вестись в соответствии с определенной системой. Каждому трейдеру следует разработать для себя свод правил открытия и закрытия позиций.

Далее нужно убедиться в их работоспособности, используя демо-счет . Если результат проверки окажется положительным , можно торговать с использованием системы на реальные деньги . При этом важно четко соблюдать разработанные правила.

Не стоит стараться обыграть рынок, открывая огромное количество позиций. Для получения прибыли достаточно одной, тщательно продуманной сделки . Поэтому среди огромного количества сигналов на открытие позиции стоит выбрать тот, который лучше всего соответствует используемой системе.

Если четкого сигнала нет, не стоит и вовсе входить в рынок. Иногда отсутствие открытых позиций – идеальная позиция.

Трейдер не должен забывать, что в ходе торговли убытки бывают неизбежны . Важно научиться грамотно ставить Стоп Лоссы (Stop Loss) , принимая на себя убытки.

Не стоит пугаться небольших минусов, так как это не потери, а неизбежные расходы. Только грамотное управление убытком, а значит, риском позволяет сделать трейдинг максимально эффективным.

Не стоит спешить получить огромную прибыль.

Позицию следует открывать максимально к уровню поддержки. Сразу же необходимо установить Stop Loss.

Если цена пойдет в ненужном направлении, убыток должен быть обязательно зафиксирован.

После входа на рынок следует дать позиции развиться, уйти в плюс (+) . Но в случае подхода к линии сопротивления следует сразу закрыть позицию.

Не стоит жадничать, иначе цена развернется и прибыль будет заметно меньше.

В моменты, когда был получен минус (-) , ошибочно закрыта нужная сделка, операция совершена не по правилам, начинающие трейдеры пытаются что-либо исправить, кидаясь открывать новые позиции. Делать этого не стоит , так как можно наломать дров.

Лучше выйти с рынка на несколько часов или даже дней, пока вновь не появится способность трезво оценивать ситуацию.

Трейдеру следует избавиться от азарта, проводить сделки рекомендуется спокойно, адекватно оценивая ситуацию.

Если трейдера охватывает азарт, он только создает видимость анализа, на деле игнорируя важнейшие сигналы. Сделки в этом случае открываются наспех, что неизбежно приводит к печальным последствиям.

Совет 8. Не используйте все виды анализа сразу

Тем, кто торгует, анализируя графики, нет необходимости просматривать новости. Следует помнить, что график учитывает и прошлые и будущие события.

Важно! Любые действия стоит совершать на основании торговой системы.

Обучение должно быть непрерывным . Многие трейдеры, решив, что они все знают, начинают терять деньги. Зачастую они ставят сделки, основываясь только на знаниях, пренебрегая анализом.

Помните: всегда есть возможность узнать что-либо новое. Даже если система работает, новые знания способны помочь увеличить прибыль и снизить убыток.

Не стоит целиком доверяться техническим индикаторам, советникам, а также непроверенным стратегиям.

Прежде чем использовать стратегию в торговле на финансовом рынке, важно убедиться в ее работоспособности на демо-счете .

Сегодня в интернете предлагается огромное количество вариантов беспроигрышного заработка, которые на деле оказываются банальным обманом. На нашем сайте есть статья, в которой подробно рассказывается, - в ней только реальные способы заработка в сети!

Таким образом, добиться успеха на фондовом рынке можно только в результате упорной и кропотливой работы.

Не нужно верить тому, кто обещает огромные заработки за короткое время. Трейдинг – это всегда ожидание (лучшего момента, выходы в плюс). Заработать быстро и гарантированно здесь не получится.

Следует отметить, что основная ликвидность приходится на Московскую и Санкт-Петербургскую биржи. Тем не менее, и другие площадки продолжают функционировать.

Вопрос 3. Как правильно выбрать брокера на фондовом рынке?

Первым шагом к трейдингу на фондовом рынке является выбор брокера .

При этом большинство новичков ориентируются на следующие критерии:

• функциональность;
• условия тарифного плана;
• надежность;
• качество технической поддержки;
• количество клиентов;
• обороты компании.

Все брокерские компании предлагают различные тарифные планы обслуживания клиентов. Обычно они определяются характером сделок.

Изучая надежность компании, следует обратить внимание на то, сколько она действует на рынке. Естественно, не стоит доверять брокерам, которые функционируют один-два года. Нелишним будет обратить внимание на то, кому принадлежат акции компании. Самыми надежными будут те брокеры, часть акций которых принадлежит государству .

Количество клиентов определяется показателем числа активных трейдерских счетов. Он позволяет оценить, насколько участники рынка доверяют тому или иному брокеру.

Выбирая брокера для сотрудничества, важно рассматривать все факторы в совокупности. Только так можно выбрать действительно надежного партнера и не оказаться затянутым в мошеннические схемы.

Вопрос 4. Что лучше работает — фундаментальный или технический анализ фондового рынка?

Среди трейдеров, работающих не только на рынке ценных бумаг, нередки попытки сравнить фундаментальный и технический анализ . Они стараются понять, какой из инструментов лучше и способен помочь получить большую прибыль.

Именно две названных группы методов позволяют проанализировать инвестиционную привлекательность акций . При этом они имеют существенные отличия, которые заключаются как в используемых инструментах, так и во временном периоде, на котором методика применяется.

Трейдеры, которые в ходе торговли опираются на фундаментальный анализ , фокусируют свое внимание на том, как соотносятся спрос и предложение товаров и услуг компании. При этом они анализируют следующие показатели:

• отчетность;
• позицию на рынке;
• соотношение цены акции к прибыли;
• темпы роста компании;
• рейтинги аналитиков.

Трейдеры, использующие фундаментальный анализ, чаще всего покупают ценные бумаги на длительный срок. Поэтому они не обращают внимания на то, как изменяется цена акции в конкретный день.

В ходе технического анализа , напротив, изучаются изменения стоимости инструмента, отраженные на графике, с течением времени. Замечено, что цена формирует на графике различные фигуры и модели , которые периодически повторяются. Поэтому, когда аналитики замечают на графике очередное формирование устоявшейся фигуры или модели, они делают выводы о дальнейшем изменении цены.

Фундаментальный анализ позволяет судить о силе, которая заложена в ту или иную ценную бумагу. Технический анализ позволяет судить, насколько изменчива их стоимость. При этом оба вида анализа имеют свои преимущества и недостатки .

Особенности фундаментального анализа

Преимущества (+) фундаментального анализа заключаются в том, что он позволяет судить о том, каковы тенденции на рынке, а также какие факторы оказывают влияние на него. Получается, что фундаментальный анализ позволяет понять, в чем причина сложившегося тренда.

Важным минусом (-) такого метода оценки рынка является отсутствие наглядности . Новичкам бывает непросто сопоставить результаты, полученные в ходе анализа, с графическими отображениями рынка. В результате зачастую возникают ошибки в торговле.

Трейдер, который использует фундаментальный анализ, вынужден быть в курсе всех событий . При этом важно отслеживать не только новости экономики, но и промышленности, мира, политики. Не обойтись в этом случае без базовых знаний всех этих секторов хозяйствования.

Особенности технического анализа

Технический анализ представляет собой работу с графическим отображением цены . Отсюда вытекает его основное преимущество (+) – наглядность . Многие считают, что этот вариант анализа гораздо легче освоить. Все необходимые инструменты уже встроены в терминал, поэтому тратить время на поиски информации не придется.

Среди минусов (-) технического анализа основным является субъективность – каждый трейдер по-своему трактует информацию, отраженную на графике. Более того, технический анализ не позволяет понять, почему происходит то или иное движение.

Изучив плюсы и минусы каждого метода анализа, каждый трейдер может определить для себя более предпочтительный. При этом профессионалы рекомендуют применять их в совокупности , ведь обычно они не противоречат друг другу.

Фундаментальный анализ позволяет определить основную тенденцию, подтверждение которой можно найти в техническом. Таким образом, сочетание двух видов анализа позволяет получить более полную картину рынка, использовать максимум шансов для получения прибыли.

Вопрос 5. Что выбрать — российский фондовый рынок (РФ) или американский (США) для трейдинга?

Развитие интернета позволило трейдерам торговать на рынке ценных бумаг фондовом рынке практически любого государства. В этой связи нередко они задаются вопросом, какой рынок выбрать .

Чаще всего российские трейдеры рассматривают две альтернативы – российский и американский рынки ценных бумаг . Чтобы определиться, следует рассмотреть преимущества каждого из них.

Плюсы российского фондового рынка:

1. Небольшая сумма для входа. Торговать на российском рынке можно начать с 10 000 рублей, правда в этом случае будет достаточно высокая комиссия в процентном выражении. Прибыль можно начать получать, вложив пятьдесят тысяч рублей. При этом в брокерских компаниях, которые позволяют россиянам торговать на американской бирже, порог входа намного выше – 5-10 тысяч долларов.
2. Быстрый старт. Для заключения договора, введения денег на счет и начала работы на российском рынке достаточно одного-двух дней. Для выхода на американский рынок потребуется потратить не менее недели. Примерно такие же сроки действуют и для вывода средств.
3. Комиссии ниже. Если трейдер решает работать на российской бирже, с него будет взиматься комиссия российских брокера и биржи. Если есть желание торговать на американской бирже, потребуется оплачивать комиссии американской биржи и двух брокеров – отечественного и иностранного .
4. Нет языкового барьера . Несмотря на то, что при работе с американской биржей трейдер взаимодействует только с российскими брокерами, ему придется искать информацию для анализа на англоязычных сайтах.
5. Государственная поддержка. С 2015 года инвестирование на Московской бирже позволяет вернуть подоходный налог в размере 13 % от суммы инвестиций. Под льготу попадают вложения в размере четырехсот тысяч рублей.

Работа российских трейдеров на американском рынке также имеет ряд преимуществ:

1. Возможности диверсификации безграничны. Капитализация американского рынка самая высокая в мире. Здесь торгуются десятки тысяч инструментов (для сравнения, в России их несколько сотен). Есть возможность вложить средства практически в любую отрасль.
2. Американская экономика до сих пор сильнейшая в мире. На бирже этой страны торгуются ценные бумаги лидеров мировой экономики. Среди голубых фишек здесь представлены, например, Google и Apple .
3. На американском рынке есть акции компаний, которые растут десятки лет. Пример такой организации – Walt Disney .
4. Возможность совмещения трейдинга с основным рабочим местом. Основные американские биржи работают с 18:30 до 1:00 по московскому времени.
5. Инфраструктура американского рынка лучше развита, чем российского. Уровень аналитики здесь гораздо выше, более развиты сервисы, позволяющие принять правильное решение.

Таким образом, на российские биржи больше подходят начинающим трейдерам, а также тем, капитал которых ограничен одним миллионом рублей.

После того, как основы работы бирж станут понятнее, а сумма вложений значительно возрастет, можно смело выходить на американский рынок. Более того, можно совмещать работу на двух рынках, чтобы диверсифицировать риски.

10. Заключение + видео по теме 🎥

В данной публикации мы постарались максимально осветить вопросы работы на фондовом рынке. Для удобства трейдеров мы рассказали, с чего начать торговлю на фондовой бирже, дали советы, которые помогут достичь стабильной прибыли.

Более того, мы сравнили самых популярных брокеров, а также виды анализа рынка ценных бумаг.

Чтобы вам не пришлось искать полезную информацию на других ресурсах, мы постарались ответить на вопросы, которые возникают чаще всего у трейдеров-новичков и начинающих инвесторов.

И видео на тему «Торговые платформы для трейдинга — что это такое и как работает + обзор самых распространенных терминалов»:

Команда журнала «РичПро.ru» надеется, что данный материал оказался полезен, расширил познания о рынке ценных бумаг и основах биржевой торговли. Желаем вам удачи во всех начинаниях!

P.S. Если у вас остались замечания или вопросы по теме, то задавайте их в комментариях ниже.

Инструкция

Любая ценная бумага может как покупаться, так и продаваться. Вместе с продажей все обязательства и права переходят к новому владельцу. Такой же результат дает завещание, дарение и акт мены. Частичная передача прав, обозначенных в ценной бумаге, невозможна. Ценные бумаги можно вкладывать в предприятие, но тогда вложившее лицо теряет свои обязательства и права.

На сегодняшний день покупать и продавать ценные бумаги желающих довольно много, это не удивительно, так как ассортимент на биржах довольно широк. Чтобы торговать ценными бумагами, можно обратиться к инвестиционной компании, но при этом сумма вкладываемых средств регулируется порядками этой компании. Под мелкого инвестора торговый счет открывать никто не будет. За свои услуги может устанавливать комиссию в размере от 0,01 до 1% за каждую сделку, итоговая сумма зависит от сложности операции и величины затраченных средств.

Кроме этого, приходится оплачивать какой-то процент самой бирже, а иногда и осуществлять и другие платежи, к примеру, оплачивать комиссию даже одной акции. У каждой фондовой площадки размер комиссии различается.

Торговать ценными бумагами можно и с помощью брокера, который поможет оформить документы на открытие счета, перешлет их по назначению, в случае если клиент хочет торговать иностранными ценными бумагами. И только после этого можно будет начинать торги.

Налоги от торговли ценными бумагами можно оплачивать самостоятельно, однако если счет открыт в зарубежном банке, то это не связано с депозитарной системой нашей страны, поэтому легализовать после такие доходы проблематично. Вам придется использовать оффшорные зоны либо же тратить средства в той стране, где открыт счет.

Самым простым методом торговли ценными бумагами является долгосрочное , подразумевающее покупку на основании фундаментальных показателей или ожиданий роста в отдаленной перспективе. По этому методу работает большинство инвестиционных фондов, формирующих долгосрочные портфели с учетом перспективы роста.

Торговать можно и на основе технического или фундаментального анализа, но эти методы невозможно применять без специализированных знаний. Технический анализ состоит их множества подходов: от нейронных сетей до механических торговых систем. Популярными считаются и методы торговли на коррекциях, то есть за определенный процент можно получить достоверную информацию. Каждый инвестор выбирает свой метод торговли, который является самым приемлемым для него.

Всем известно, что ценные бумаги - надежное вложение средств и выгодный способ преумножить капитал. Однако на практике мало кто представляет, что такое торговля ценными бумагами, можно ли заработать на фондовом рынке без специального образования и с чего начать торговлю акциями. Попробуем разобраться во всем по порядку.

Особенности торговли на рынке ценных бумаг

Рынок ценных бумаг, или фондовый рынок, имеет дело с денежными и товарными ценными бумагами - акциями, чеками, векселями, облигациями и пр. Не следует путать его с валютным рынком, где предметом купли-продажи является валюта. По сути, фондовый рынок - это целый комплекс механизмов, позволяющий всем желающим совершать операции с ценными бумагами и получать от этого доход. Основной товар на фондовом рынке - ценные бумаги, а именно:

• Акции. Акция - это долевая бумага того или иного предприятия. Она дает владельцу право на часть имущества компании, если та будет ликвидирована, а также на долю дохода, если компания будет процветать. Акции - финансовый инструмент высокого риска, но, с другой стороны, торговля акциями может принести высокую прибыль. Теперь на определенные ценные бумаги покупается непосредственно CFD. Что это значит и почему это более выгодно, чем торговля акциями в традиционном понимании? Все просто: покупая CFD, можно купить акцию и продать ее в любой момент, заработав на разнице цен. То есть это практически беспроигрышный вариант игры на фондовом рынке, потому что по сути своей CFD являются таким финансовым инструментом, который позволяет получать доход как на повышении, так и на понижении цены базового товара или ценной бумаги.
• Облигации . Облигациями называют долговые ценные бумаги, которые можно продавать по номинальной стоимости с присовокуплением процента. По сути, выпуская облигации, компании берут в долг у инвестора, обязуясь вернуть средства с процентами. Облигации менее доходны, однако и менее рискованны, чем акции.
• Векселя. Вексель - в наши дни не самая распространенная ценная бумага. Она представляет собой обязательство о возвращении задолженности.
• Чеки. Чек имеет немало общего с векселем, это бумага, удостоверяющая право держателя на получение определенной суммы в банке. Основное отличие чека от векселя состоит в том, что первый выписывается только банками, а второй - любыми коммерческими организациями.
• Коносаменты. Эта ценная бумага выдается только перевозчиком какого-либо груза его владельцу и дает держателю право на получение данного груза.
• Банковские сертификаты. Этот тип бумаг представляет собой свидетельство о банковском вкладе с обязательством выдачи самого вклада и причитающихся по нему процентов через определенный срок.

Классификация рынка ценных бумаг

В наши дни рынок ценных бумаг - чрезвычайно сложная структура со множеством характеристик. Рассмотрим основные типы фондового рынка:

• По этапу обращения ценных бумаг различают первичный и вторичный фондовый рынок. На первичном рынке производится выпуск (или эмиссия) ценных бумаг, а на вторичном идет торговля выпущенными ранее финансовыми инструментами.
• По типу регулирования выделяют организованный и неорганизованный рынок. Организованный рынок работает по четким фиксированным правилам, а неорганизованный основывается на частных договоренностях между участниками сделки. Стоит уточнить, что в наши дни неорганизованный рынок фактически прекратил свое существование.
• По срокам исполнения сделок различают кассовый и срочный. Кассовый предполагает немедленное исполнение сделки, а срочный - исполнение сделки в пределах определенного срока, например нескольких недель или месяцев.
• По способу торговли различают традиционный и компьютеризированный. Как следует из названия, для совершения традиционной сделки обе стороны встречаются лицом к лицу. При оформлении компьютеризированных сделок личного присутствия не требуется, все операции совершаются онлайн.
• По месту заключения сделок различают биржевой и внебиржевой рынки. Первый предполагает совершение сделки при участии биржи, второй - без ее участия.

Новичка эта классификация может запутать, но для понимания механизмов торговли ценными бумагами нужно осознавать, что все указанные выше типы рынков тесно взаимосвязаны. Так, практически вся торговля акциями и облигациями сейчас ведется на организованном компьютеризированном биржевом рынке.

Механизм торговли ценными бумагами

Как выглядит механизм торговли ценными бумагами? Торговля ценными бумагами проходит на фондовых биржах. Это торговые площадки, на которых продаются и покупаются финансовые активы.

Это важно!
Покупать и продавать ценные бумаги могут только юридические лица. Однако это не значит, что вы как частное лицо не сможете заработать на фондовом рынке. Принять участие в операциях может любой, но физическим лицам для этого требуется посредник - брокер. Брокер будет заключать сделки, а вы - получать доход, отчисляя брокерской компании определенный процент за участие.

Для того чтобы узнать, как играть на рынке ценных бумаг, необходимо как минимум владеть базовыми знаниями по экономике и изучить механизмы работы фондовой биржи. Рассказать об этом в рамках одной статьи невозможно, однако с помощью специальной литературы вы можете ознакомиться с основами, необходимыми для игры на бирже. К ним относятся:

• Таблицы котировок. В них сведена воедино информация по каждому виду акций: минимальная и максимальная цена, цена открытия и закрытия сессии, оборот за день.
• Графики. Это наглядное выражение той информации, которая содержится в таблицах. Удобство графиков в том, что вы можете увидеть данные за четко очерченный период времени.
• Фондовые индексы . Они обозначают тренд движения - роста или падения - не для одного вида акций, а всего рынка в целом. Индексов очень много (около 2500), но вам не потребуется знать их все, достаточно ознакомиться с основными, в частности российским ММВБ.
• Фундаментальный и технический анализ. Это основы финансовой математики, которые позволят вам анализировать и рассчитывать доходность сделок на рынке ценных бумаг.
• Профессиональная терминология. Без знания и понимания терминологического аппарата можно не рассчитывать на прибыльную торговлю ценными бумагами.

Конечно, чтобы в полной мере ориентироваться в вопросе, лучше не ограничиваться чтением литературы, а записаться на профессиональные курсы и получить финансовое образование соответствующего профиля.

К вопросу о доходах: способы получения прибыли и риски

Ценные бумаги - такой же товар, как и любой другой. Поэтому и основной принцип торговли на фондовой бирже прост: купить дешевле и продать дороже. Поскольку цены постоянно изменяются, важно правильно высчитать моменты купли и продажи для достижения максимального уровня доходности.

Доход от ценных бумаг можно получать как продавая их, так и просто владея ими - в виде дивидендов, процентных платежей или реализации долговых платежей.

Доходы во многом зависят от ликвидности (то есть востребованности на рынке) и вида ценных бумаг. К примеру, акции - наиболее доходные бумаги, но они же - самые рискованные. Иными словами, торгуя акциями, вы можете как полностью прогореть, так и заработать очень большие деньги. Облигации, векселя и сберегательные сертификаты такого дохода принести не могут, но это стабильные бумаги, и риск потерять свои средства полностью здесь практически отсутствует.

Ликвидность, как мы уже упоминали, тоже очень важна. В сущности, ликвидность означает возможность продать акции по стоимости, максимально приближенной к рыночной, в любой момент. Высоколиквидные акции крупных компаний (так называемые голубые фишки) - хороший выбор, если вы делаете первые шаги на фондовой бирже. Колебания курса этих акций незначительны, а стоимость - высока. Низколиквидные акции, не пользующиеся спросом, - более рискованный инструмент, к которому, как правило, обращаются лишь опытные игроки, способные обращать колебания цен себе на пользу. Правда, сложность заключается в том, что для торговли настоящими акциями с передачей права собственности необходим депозит не менее 5000 долларов. В случае меньшего оборота (меньшего депозита) получить хоть сколько-нибудь ощутимый доход от разницы цен (колебаний курсов) попросту невозможно. Этим в том числе и объясняется востребованность CFD-контрактов. Они дают возможность торговать при минимальном стартовом капитале.

Вне зависимости от того, сколько средств вы вложили в рынок ценных бумаг, следует грамотно и взвешенно распределять свои активы. Намного надежнее разделять средства между низко- и высоколиквидными акциями, рискованными и стабильными финансовыми инструментами. Конечно, никакая литература не даст вам полного представления о рынке - этому нужно учиться на практике, и желательно - под руководством опытного брокера.

Профессиональное обучение торговле ценными бумагами как способ минимизировать риски

«Ни в коем случае не стоит недооценивать сложность и рискованность трейдинга ценных бумаг, - говорит Ирина Каверина, руководитель Института трейдинга и инвестиций «Феникс». - Без соответствующей подготовки и знания механизмов функционирования биржевого рынка трудно разобраться, во что и когда имеет смысл вкладывать средства. Поэтому мы проводим регулярные тренинги и курсы для всех, кто решил начать торговать на рынке ценных бумаг и не хочет учиться на собственных дорогостоящих ошибках. У нас преподают эксперты, признанные профессионалы своего дела, поэтому тренинги могут принести ощутимую пользу. На наших курсах можно узнать все о структуре фондового рынка, механизмах его функционирования, прибыльных стратегиях, формировании профитных инвестиционных портфелей. Наш институт не только оказывает образовательные услуги в сфере финансовых рынков, но и занимается изучением и моделированием ситуаций на фондовом, валютном и криптовалютном рынках. Наши преподаватели - не только теоретики, но и практики. Все они сотрудничают с известными учебными и научными организациями - МГУ, Институтом социальных наук, НИЦ «Неокономика» - и имеют солидный опыт торговли на рынке ценных бумаг».

P.S. - научно-практический центр России, ведущий исследования финансовых рынков и объединяющий аналитиков, преподавателей и практиков на одной площадке.

Лицензия на право оказывать образовательные услуги № 037708 от 21 июля 2016 года выдана Департаментом образования города Москвы.

Предлагаемые финансовые инструменты являются высокорискованными и могут привести к потере внесенных денежных средств в полном объеме. До совершения сделок следует ознакомиться с рисками, с которыми они связаны.

Ценные бумаги, как документы, обладающие рядом неотъемлемых юридических и экономических признаков, дают права на собственность и неимущественные права и одновременно сами являются имуществом, представляют реальный капитал и сами являются фиктивным капиталом.

Ценные бумаги становятся инструментами биржевой игры благодаря определенным свойствам, к которым относятся:

• · обращаемость;
• · юридическая способность быть предметом коммерческих сделок;
• · унификация как юридических документов и как товара, приносящего доход;
• · публичность доступа к информации об их эмиссии, котировках и погашении.

На сегодняшний день многообразие видов ценных бумаг впечатляет, в таблице ниже представлена их схематичная классификация:

• 1. Не все ценные бумаги торгуются на рынке, а лишь фондовые. Коммерческие бумаги используются, скажем, для взаимных расчетов и для сопровождения сделок. Они могли бы приобрести статус биржевых ценных бумаг, но для этого им не хватает унификации и масштаба эмиссии.
• 2. Ценные бумаги можно подразделить на основные (первичные права на активы), вторичные (ценные бумаги на ценные бумаги или права на покупку ценных бумаг) и производные (основанные на срочных контрактах - правах на покупку тех или иных активов), причем последние тоже могут быть вторичными.
• 3. Подавляющее число ценных бумаг являются долговыми (предусматривают выполнение обязательств) и срочными (в течение какого-либо срока), и только акции и, пожалуй, инвестиционные паи (не указанные в нашей таблице) относятся к именным долевым бессрочным ценным бумагам. Однако, создавать производные ценные бумаги на инвестиционные паи запрещено российским законодательством, они не имеют номинальной стоимости и могут выражаться дробным числом, имеют бездокументарную форму, не являются эмиссионными и выражают равную имущественную долю в активах инвестиционного фонда. Бессрочность ценных бумаг означает, что они существуют, пока существует организация, их выпустившая.

Следует отметить, что по объему биржевых торгов первое место традиционно занимают акции, затем - облигации, с большим отрывом от облигаций - паи. Фьючерсы и другие производные ценные бумаги не требуют многолетнего опыта биржевой игры и значительного свободного капитала.

Акции традиционно условно делятся на три «эшелона», это:

• · «Голубые фишки» - самые ликвидные акции крупнейших российских компаний, названы так в честь фишек в казино, где голубые фишки являются самыми дорогими. С акциями первого эшелона в течение дня проводится больше всего биржевых сделок, как по количеству, так и по объему.
• · Акции второго и третьего эшелонов - это акции средних и мелких компаний, которые, тем не менее, котируются на бирже. Из-за меньшего объема торгов по ним, эти акции в большинстве своем потенциально недооценены, то есть имеют значительный потенциал роста, однако они менее ликвидны, и работа с ними требует большего опыта и экономических познаний.

Надежные операции на рынке ценных бумаг.

Надежными операциями на рынке ценных бумаг можно назвать те, которые основаны на принципе диверсификации, то есть на принципе разделения денежных вложений между различными фондовыми активами. Здесь все строится на обоснованном предположении, что все акции всех компаний одновременно падать не могут, более того, когда акции одних компаний падают, другие ценные бумаги начинают расти. Эта полярность может прослеживаться в различных отраслях, условно говоря «энергетические компании и компании, добывающие драгоценные металлы» и так далее, в зависимости от текущей конъюнктуры фондового рынка и политических событий.

Умение правильно сбалансировать инвестиционный портфель приходит с опытом,- на собственных ошибках и удачных операциях вы сформируете собственный багаж навыков и знаний. Но пока опыта еще недостаточно, лучше прибегайте к услугам профессионалов, которые предлагают готовые решения, анализируйте эти стратегии, сравнивайте и пользуйтесь готовыми стратегиями, пока не почувствуете в себе настоящие силы для игры на бирже.

Надежные операции на рынке ценных бумаг это те, которые сочетают в себе риск, высокую доходность и стабильность или «страховую» часть собственного капитала. ценный бумага стоимость торговля

С момента первичной реализации все сделки с ценными бумагами выступают как их вторичное размещение через фондовые биржи или инвестиционные компании. Вторичный рынок ценных бумаг появляется сразу же после начала первичного размещения ценных бумаг. После того как ценная бумага поступил в обращение, одни инвесторы хотят продать, а другие - купить его. Это механизм купли-продажи уже размещенных ценных бумаг лицами, которые не являются первичными кредиторами. Вырученные деньги идут инвестору, который продал акцию. Вторичный рынок ценных бумаг не способствует накоплению финансовых ресурсов для эмитента, однако здесь формируется доверие вкладчиков к первичной продажи ценных бумаг, т.е. без существования вторичного рынка инвесторы не покупали бы ценные бумаги. Это наиболее гибкий рынок капиталив.

На развитие фондового рынка влияют такие факторы, как изменение демографической ситуации, необходимость проведения пенсионной реформы, кризисное состояние системы социального обеспечения и широкое развитие приватизации. Следствием является увеличение участников фондового ринку.

Функционирования фондового рынка осуществляется через кредитно-финансовые учреждения (брокерские компании по оптовой и розничной торговле ценными бумагами, фирмы, которые обеспечивают расчетно-клиринговые операции и частные торговые системы) и фондовые биржи. Не исключено появление глобального механизма торговли ценными бумагами. В обобщенном виде вторичный рынок ценных бумаг подразделяется на фондовые биржи и внебиржевой рынок. Для инвестора это разделение не имеет принципиального значения. Он может через своего брокера купить иностранные акции на фондовой бирже внутри краини.

Биржевые сделки по своей природе являются вторичными. Это своеобразный аукцион при наличии свободной конкуренции.

Большинство ценных бумаг постоянно находится в обращении. Поэтому должно быть место, где можно было бы предложить заинтересованной стороне ценные бумаги по приемлемым обеим сторонам ценам. Существует два типа рынков для совершения сделок с ценными бумагами: аукционная фондовая биржа и дилерский ринок.

Организованным вторичным рынком ценных бумаг является фондовая биржа, которая представляет собой место встречи брокеров, которые выражают интересы продавцов и покупателей ценных бумаг и осуществляют торговые сделки по поручению клиентов. Биржа - это централизованный рынок, на котором проводятся торги с ценными бумагами специалистами от имени инвесторов. Специализированный фондовый брокер, член брокерской фирмы, который имеет место на бирже, проводит все сделки с определенными акциями и подбирает пары продавцов и покупателей. На фондовых биржах совершаются сделки исключительно с ценными бумагами. Здесь продаются и покупаются ценные бумаги крупных и уже известных корпораций.

Первая фондовая биржа была открыта в Лондоне в 1773 году. Классическими фондовыми биржами являются Нью-Йоркская, Лондонская, Токийская и Франкфуртская, на которых находятся в обращении первоклассные ценные бумаги, гарантируются расчеты и предоставляется быстрая и полная информация по сделкам. Основными участниками фондовой биржи являются брокеры (посредники между продавцами и покупателями), дилеры (торговцы ценными бумагами от своего имени и за свой счет). Специалистами, которые определяют текущий курс ценных бумаг и формируют пакеты заявок на акции, является маклери.

В настоящее время крупнейшими международными фондовыми биржами мира является Токийская, Нью-Йоркская, Лондонская, Франкфуртская и Парижская. Статус истинно международной имеет только Лондонская фондовая биржа. Хотя по общим оборотом и объемом фондового рынка она занимает третье место, однако за оборотом иностранных акций она является крупнейшей в мире. Если в общем обороте акций Лондона иностранные акции составляют 30%, то в Японии - только 1%. Американские и японские компании больше полагаются на национальные фондовые биржи, чем на зарубежные. Фондовые рынки Европы представлены в основном национальными акциями. В этом отношении они подобны японского фондового рынка. Вместе с тем Нью-Йоркская фондовая биржа остается нйвпливовишим финансовым центром в мире. Здесь осуществляются самые операции с акциями. Она предъявляет жесткие требования при допуске ценных бумаг к котировке. Прежде всего, внимание обращается на уровень прибыли до налогообложения как показатель финансовой устойчивости и конкурентоспособности компании. Особенно высокие требования к иностранным корпораций, поскольку их финансовое состояние трудно проконтролировать. Среди других бирж следует выделить Цюрихском (Швейцария), Сиднейскую (Австралия), Гонконгскую (Китай) и Южно-Африканскую (ЮАР).

На фондовой бирже обращаются ранее выпущенные ценные бумаги, покупка и продажа которых происходит на основе их биржевого курса, зависимого от соотношения спроса и предложения. Биржевые котировки (зарегистрированные биржевые курсы) публикуются в биржевых бюллетенях. Курс ценных бумаг зависит от таких факторов, как доходность, ссудный процент (банковская процентная ставка), цена на золото, некоторые товары и недвижимость, действия спекулянтов. Каждая биржа имеет свой список ценных бумаг, которыми ей разрешено торговать. Процедура формирования списка ценных бумаг (процедура допуска ценных бумаг к биржевой котировке), торговля которыми осуществляется на данной бирже, называется листингом. Существуют достаточно жесткие требования для претендентов, желающих представить свои акции для котировки на бирже. Уже сам факт котировки ценных бумаг на бирже вызывает определенное доверие к компании. Фактически компании вынуждены давать достаточно полную информацию о своем финансовом состоянии, которая должна быть подтверждена документально с возможной проверкой сотрудниками биржи. В следующем участники торгов обязуются предоставлять текущую информацию о результатах своей деятельности. Необходимость прохождения процедуры листинга выгодна и для корпораций, поскольку повышает ликвидность и привлекательность их акций, а в будущем облегчает размещение новой эмиссии ценных бумаг. К тому же допуск их к котировке является своеобразной рекламой продукции компании.

На биржах заключаются лишь договоры. Граждане и компании или укладывают на бирже сбережения, или спекулируют. Соглашения, заключенные на фондовых биржах, могут быть кассовыми с немедленной оплатой и на срок с оплатой через определенное время по установленным курсом. Сумма ценных бумаг, которые котируются на бирже на эту дату, это биржевой капитал. Общая годовая сумма сделок, заключаемых на бирже, является мерилом ее деловой активности. Сделки на фондовой бирже подразделяются на кассовые (немедленное выполнение заказа и оплата в срок от 1 до 15 дней) и срочные (передача ценных бумаг через определенный срок по цене на момент заключения сделки). Акции наиболее перспективных, но недостаточно известных предприятий котируются, как правило, на внебиржевых ринках.

Информация о результатах сделок на фондовой бирже ежедневно публикуется крупнейшими финансовыми газетами. Для оценки и прогнозирования динамики курсов акций, а также для упрощения обработки данных по рынку ценных бумаг с большим количеством эмитентов широко применяются обобщающие показатели движения цен на фондовых биржах, которые получили название фондовых индексов. Например, на Нью-Йоркской фондовой бирже находятся в обращении ценные бумаги более 2000 эмитентов, Лондонской - около 2000 национальных акционерных обществ, Токийской - более 1700 национальных компаний, Франкфуртской - около 700 эмитентов. Индекс отражает смешанный курс определенного количества акций. Одновременно он показывает состояние экономики. Если сохраняется устойчивая тенденция роста индекса, то это означает, что экономика страны находится на подъеме, и наоборот. Это облегчает инвестору определения своей политики в долгосрочном плане. Индексы показывают среднее значение курсовой стоимости акций определенных компаний, которые наиболее точно отражают текущее состояние рынка. Это относительная величина. Его следует рассматривать относительно предыдущих и будущих значений, то есть для определения динамики. Для каждого индекса на дату первой публикации устанавливается базовое значение, из которого выходят при последующих розрахунках.

При расчете ориентированных индексов возникает проблема: какие компании выбрать для расчета индекса, который сможет характеризовать как рынок в целом, так и отдельные отрасли экономики. Фондовые индексы обычно рассчитываются по наиболее известных, ликвидных и медленно растущих акциях. В мире существует большое количество индексов. Особенно это характерно для США. Старейшим авторитетным и распространенным фондовым индексом является индекс Доу-Джонса (DJI).

Промышленный индекс Доу-Джонса рассчитывается как простой средний показатель движения курсов акций 30 крупнейших промышленных компаний, акции которых котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже (20% курсовой стоимости ценных бумаг). Этот индекс является показателем рыночной активности. Его компоненты могут смешиваться зависимости от позиций крупнейших корпораций в экономике США и на рынке. Он рассчитывается путем сложения цен акций компаний, включенных в листинг на момент закрытия биржи, и деления полученной суммы на количество акций, которые обращаются на ринку.

Транспортный индекс Доу-Джонса характеризует движение цен на акции 20 транспортных компаний (авиационные, железнодорожные и автодорожные).

Коммунальный индекс Доу-Джонса рассчитывается на базе 15 компаний, осуществляющих газо-и електропостачання.

Сложный индекс Доу-Джонса определяется на базе промышленного, транспортного и коммунального индексов 65 компаний (30 20 15). Конечно, акционеры всего мира с нетерпением ждут показателя Доу-Джонса, поскольку все другие индексы ориентируются на нього.

В Западной Европе и Японии действует в основном один главный биржевой индекс. В Великобритании действует индекс "Рейтер", в Германии - индекс деловой активности DАХ, во Франции - "Каркаран", в Японии - "Никкей". Например, фондовый индекс "Никкей" рассчитывается как средний курс акций компаний 225 японских - "голубых фишек", которые котируются на Токийской фондовой бирже. В России наиболее оперативным и репрезентативным индексом является РТС-индекс. Это официальный индекс российской торговой системы. Он рассчитывается как отношение суммарной рыночной капитализации акций, которые внесены в список для расчета индекса к суммарной рыночной капитализации этих же акций на начальную дату, умноженного на начальное значение индекса. На основе индексов РТС проходят торги фьючерсными контрактами на Российской и Сибирской фондовых биржах.

Соглашения, которые осуществляются за пределами бирж, называют внебиржевыми сделками. На этом рынке также существует конкуренция, однако предложения поступают не в одно место, а в разные, часто разбросаны по всему миру. Дилеры используют телефоны, компьютеры для того, чтобы передавать друг другу информацию о ценах. Здесь финансируются относительно молодые и часто высокотехнологичные компании. Поэтому этот рынок является рынком повышенного риска. На нем очень большая доля банкрутств.

Этот рынок значительно превосходит совокупную торговлю на фондовых биржах. Операции осуществляются брокерами, дилерскими и посредническими фирмами, которые не являются членами фондовых бирж. Основной объем торговли приходится на облигации, а также на акции, не зарегистрированные на биржах. Именно на этом рынке вырастают корпорации, которые в перспективе становятся высокодоходными. Внебиржевой рынок еще называют дилерским рынком, который представляет собой сеть, состоящую из официальных держателей акций и облигаций, которые разбросаны по всему миру. Здесь дилеры с помощью компьютера покупают и продают свои запасы акций, исходя из соотношения спроса и предложения. Фактически дилерские фирмы создали внебиржевой рынок ценных бумаг и от них исходит очень серьезная угроза аукционным биржам. Этот рынок не связан с конкретной организацией. На дилерских рынках не существует единого торгового помещения, где осуществляются сделки. Сделки с ценными бумагами между фирмами обычно заключаются по телефону. Торги предусматривают использование институциональными инвесторами компьютерных программ для купли-продажи акций. Часть брокеров являются создателями рынка, то есть они покупают и продают ценные бумаги из собственного портфеля и связаны между собой компьютерной сетью. В качестве брокеров или дилеров могут выступать фирмы.

Развитие компьютерной техники ведет к подрыву роли даже таких аукционных бирж, как Нью-Йоркская. Эта форма торговли ценными бумагами быстро устаревает, поскольку специализированные брокеры не в состоянии охватить всю массу продажа акций.

Типичным фондовым рынком является рынок ценных бумаг корпораций. Здесь происходит коллективная оценка текущей стоимости активов корпорации. Инвестиции владельцев или собственный капитал корпорации являются долгосрочными капиталовложениями. Увеличение совокупного собственного капитала (акционерный капитал плюс нераспределенная прибыль) снижает доходы инвесторов, но одновременно сокращает риск. Если рост компании финансируется путем использования внутренних накоплений, как наиболее эффективным способом, то инвестору не следует ожидать высоких дивидендов. Не обещают быстрой выгоды для инвесторов и интенсивно растущие компании. Но обычно котировки таких акций растет. В экономической литературе такая стратегия получила название политики низких дивидендов. Происходит постоянное привлечение средств путем новых эмиссий ценных паперив.

Рыночная стоимость ценных бумаг зависит от ряда факторов, но главным является движение реального капитала, который они представляют. Сумма рыночной стоимости обыкновенных и привилегированных акций определяется как капитализация.

Показатель соотношения цен и доходов представляет отношение рыночной цены акции к чистой прибыли на акцию, и является индикатором относительной ценности акции. Это не степень ее доходности. Значительное превышение среднего показателя этого соотношения различными акциями свидетельствует о том, что за эти акции платится завышенная цена. Например, рост экономики США незначительное, а индекс Доу-Джонса растет быстрыми темпами. Это означает, что происходит раздувание фондового рынка. Отношение рыночной капитализации компаний к размеру чистой прибыли в США составляет 26, а Великобритании - 20. Динамика стоимости акций должна соответствовать динамике произведенного национального продукта. Иначе фиктивный капитал превысит реальный. Центральной фигурой становится спекулянт, который раздувает и контролирует фондовый рынок. Если разрыв между рыночной стоимостью акций и стоимостью реального капитала очень большой, то мировые финансовые рынки периодически насильно корректируются, когда вздутий финансовыми спекуляциями котировки приводятся в соответствие с реальной стоимостью капитала. Следствием переоцененности фондовых рынков является финансовый кризис. Это еще раз подтвердили потрясений на мировом финансовом рынке в конце 1997 року.

В основе инвестирования в ценные бумаги лежат 5 критериев: доход, рост, надежность, ликвидность и налоговые последствия. Причем не всегда эти критерии действуют в одном направлении. Акции могут приносить процентный доход, но при этом обеспечивают минимальный прирост капитала, а растущие акции дают высокий прирост капитала, но никаких дивидендов. Высокая надежность акций сопровождается низкой доходностью. В мировой практике сложились определенные закономерности. Если экономика находится на подъеме и рынок ценных бумаг работает без перебоев, то следует вложить деньги примерно 75% в акции, 20% - в облигации и 5% - в наличные. Если фондовый рынок находится в стадии спада, то 30% - в акции, 40% - краткосрочные казначейские векселя или государственные облигации и 30% - в наличные, чтобы в будущем использовать благоприятные условия. Больше всего приведенным выше критериям соответствуют "голубые фишки", то есть акции, выпущенные известными компаниями, отличаются стабильностью в получении прибыли и выплате дивидендов.

Среди промышленных компаний следует выделить наиболее динамичные. По темпам роста объема продаж в последние годы лидерами являются фирмы, которые определяют научно-технический прогресс. Прежде всего, их деятельность связана с компьютерными технологиями, электроникой, аерокосмосом и фармацевтикой. Наиболее высокая норма прибыли у компаний наукоемких отраслей: Compaq Computer, Intel. Именно эти фирмы показывают наиболее высокие темпы роста. Например, за последние 5 лет объем продаж компании Compaq Computer увеличился более, чем в 5 раз. Компания Intel меньше, чем за год строит один завод, стоимостью более 2 млрд. долларов. Microsoft добилась монопольного положения на рынке программного обеспечения компьютеров. Страна, которая имеет такие фирмы, может претендовать на лидирующее положение в мире.

Перспектива развития рынка ценных бумаг в России.

Формирование фондового рынка в России повлекло за собой возникновение, связанных с этим процессом, многочисленных проблем, преодоление которых необходимо для дальнейшего успешного развития и функционирования рынка ценных бумаг.

Можно выделить следующие ключевые проблемы развития российского фондового рынка, которые требуют первоочередного решения:

• 1. Преодоление негативно влияющих внешних факторов, т.е. хозяйственного кризиса, политической и социальной нестабильности.
• 2. Целевая переориентация рынка ценных бумаг с первоочередного обслуживания финансовых запросов государства и перераспределения крупных пакетов акций на выполнение своей главной функции - направление свободных денежных ресурсов на цели восстановления и развития производства в России.
• 3. Улучшение законодательства и контроль за выполнением этого законодательства.
• 4. Повышение роли государства на фондовом рынке, для чего необходимо следующее:
  • - создание государственной долгосрочной концепции и политики действий в области восстановления рынка ценных бумаг и его текущего регулирования (окончательный выбор модели фондового рынка), а также определение доли источников финансирования хозяйства и бюджета за счет выпуска ценных бумаг;
  • - необходимость преодоления раздробленности и пересечения функций многих государственных органов, регулирующих рынок ценных бумаг;
  • - ускоренное, опережающее создание жесткой регулятивной инфраструктуры рынка и ее правовой базы;
  • - создание системы отчетности и публикации макро - и микроэкономической информации о состоянии рынка ценных бумаг;
  • - гармонизация российских и международных стандартов, используемых на рынке ценных бумаг;
  • - создание активно действующей системы надзора за небанковскими инвестиционными институтами;
  • - государственная поддержка образования в области рынка ценных бумаг;
  • - приоритетное выделение государственных финансовых и материальных ресурсов для “запуска” рынка ценных бумаг;
  • - перелом психологии операторов, действующих на рынке, направленной на обход, прямое нарушение государственных установлений и на полное неприятие роли государства как гаранта бизнеса и мелких инвесторов;
  • - срочное создание государственной или полугосударственной системы защиты инвесторов и ценные бумаги от потерь, связанных с банкротством инвестиционных институтов.

Реализация принципа открытости информации через расширение объема публикаций о деятельности эмитентов ценных бумаг, введение признанной рейтинговой оценки компаний-эмитентов, развитие сети специализированных изданий (характеризующих отдельные отрасли как объекты инвестиций), создание общепринятой системы показателей для оценки рынка ценных бумаг и т.п.

Основными перспективами развития современного рынка ценных бумаг на нынешнем этапе являются:

• · концентрация и централизация капиталов;
• · интернационализация и глобализация рынка;
• · повышения уровня организованности и усиление государственного контроля;
• · компьютеризация рынка ценных бумаг;
• · нововведения на рынке;
• · секьюритизация;
• · взаимодействие с другими рынками капиталов.

Тенденции к концентрации и централизации капиталов имеет два аспекта по отношению к рынку ценных бумаг. С одной стороны, на рынок вовлекаются все новые участники, для которых данная деятельность становится основной, а с другой идет процесс выделения крупных, ведущих профессионалов рынка на основе как увеличение их собственных капиталов (концентрация капитала), так и путем их слияния в еще более крупные структуры рынка ценных бумаг (централизация капитала). В результате на фондовом рынке появляются торговые системы которые обслуживают крупную долю всех операций на рынке. В тоже время рынок ценных бумаг притягивает все большие капиталы общества.

Интернационализация рынка ценных бумаг означает, что национальных капитал переходит границы стран, формируется мировой рынок ценных бумаг, по отношению к которому национальные рынки становятся второстепенными. Рынок ценных бумаг принимает глобальный характер. Торговля на таком глобальном рынке ведется непрерывно. Его основу составляют ценные бумаги транснациональных компаний.

Надежность рынка ценных бумаг и степень доверия к нему со стороны массового инвестора напрямую связаны с повышением уровня организованности рынка и усиление государственного контроля за ним. Масштабы и значение рынка ценных бумаг таковы, что его разрушение прямо ведет к разрушению экономического прогресса. Государство должно вернуть доверие к рынку ценных бумаг, что бы люди вкладывающие сбережения в ценные бумаги были уверены в том, что они их не потеряют в результате каких-либо действий государства и мошенничества. Все участники рынка поэтому заинтересованы в том, чтобы рынок был правильно организован и жестко контролировался в первую очередь главным участником рынка - государством.

Компьютеризация рынка ценных бумаг - результат широчайшего внедрения компьютеров во все области человеческой жизни в последние десятилетия. Без этой компьютеризации рынок ценных бумаг в своих современных формах и размерах был бы просто невозможен. Компьютеризация позволила совершить революцию как в обслуживании рыка, прежде всего через современные системы быстродействующих и всеохватывающих расчетов для участников и между ними, так и в его способах торговли. Компьютеризация составляет фундамент всех нововведений на рынке ценных бумаг.

Нововведения на рынке ценных бумаг:

• - новые инструменты данного рынка;
• - новые системы торговли ценными бумагами;
• - новая инфраструктура рынка.

Новыми инструментами рынка ценных бумаг являются, прежде всего, многочисленные виды производных ценных бумаг, создание новых ценных бумаг, их видов и разновидностей.

Новые системы торговли - это системы торговли, основанные на использовании компьютеров и современных средств связи, позволяющие вести торговлю полностью в автоматическом режиме, без посредников, без непосредственных контрактов между продавцами и покупателями.

Новая инфраструктура рынка- это современные информационные системы, системы клиринга и расчетов, депозитарного обслуживания рынка ценных бумаг.

Секьюритизация - это тенденция перехода денежных средств из своих традиционных форм в форму ценных бумаг; тенденция перехода одних форм ценных бумаг в другие, более доступные для широких кругов инвесторов.

Развитие рынка ценных бумаг вовсе не ведет к исчезновению других рынков капиталов, происходит процесс их взаимопроникновения. С одной стороны, рынок ценных бумаг оттягивает на себя капиталы, но с другой - перемещает эти капиталы через механизм ценных бумаг на другие рынки, тем самым способствует их развитию.